PENENTUAN KEPUTUSAN INVESTASI SAHAM DENGAN PENDEKATAN SINYAL BELI DAN SINYAL JUAL PADA PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR PADA LQ 45

Nenden Kostini, Rani Sukmadewi, Muhammad Ainul Fahmi

Abstrak


This research aims to determine the use of technical analysis as a basis for investors' considerations in making investment decisions in shares of banking sector companies registered on LQ 45 in 2018. The research method uses a quantitative approach by processing secondary data obtained from the results of further processing by primary data collectors. Technical analysis is used to analyze stock price movements using Moving Average Convergence Divergence (MACD) and RSI as indicators. The research population is banking sector companies listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) as many as 590 companies while the sample size is determined by purposive sampling, namely banking companies belonging to the LQ 45 index for the period February - July 2018 as many as 6 banking sector companies. The unit of analysis of this research is stock price data of companies in the banking sector. The results of data analysis show "buy signals" and "sell signals" cannot be used as the basis for determining and making stock investment decisions. This is because not all "buy signals" and "sell signals" provide accurate information to make decisions about investing in stocks.

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui penggunaan analisis tehnikal sebagai dasar pertimbangan investor dalam membuat keputusan investasi saham perusahaan sektor perbankan yang terdaftar pada LQ 45 pada tahun 2018.  Metode penelitian menggunakan pendekatan kuantitatif. Analisis teknikal digunakan untuk menganalisis pergerakan harga saham dengan menggunakan Moving Average Convergence Divergence (MACD) dan RSI sebagai indikatornya. Populasi penelitian adalah perusahaan sektor perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) sebanyak 590 perusahan sedangkan ukuran sampel ditentukan secara purposive sampling, yaitu perusahaan perbankan yang tergolong dalam indeks LQ 45 periode Februari – Juli 2018 sebanyak 6 perusahaan sektor perbankan. Adapun unit analisis penelitian ini adalah  data harga saham perusahaan sektor perbankan. Hasil analisis data menunjukkan “sinyal beli” dan “sinyal jual” tidak dapat dijadikan sebagai dasar dalam menentukan dan melakukan keputusan investasi saham. Hal ini dikarenakan tidak semua “sinyal beli” dan ‘sinyal jual” mengindikasikan informasi yang tepat untuk membuat keputusan investasi saham.


Kata Kunci


keputusan investasi; saham; sinyal beli; sinyal jual

Teks Lengkap:

PDF

Referensi


dikatakan bahwa indikator Moving Average Convergence / Divergence dan Relative Strength Index tidak akurat untuk dijadikan sebagai pedoman dalam menentukan sinyal membeli dan sinyal menjual saham sektor perbankan yang terdaftar pada LQ 45 periode Februari-Juli 2018 di Bursa Efek Indonesia.

DAFTAR PUSTAKA

Abidin, S., Raden, S., & Hidayat, R. (2016). Pengaruh Faktor-Faktor Teknikal terhadap Harga Saham (Studi Pada Harga Saham IDX30 di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2012-2015). Jurnal Administrasi Bisnis (JAB), 37(1), 21–27.

Agustinus, M. (2015, October 15). Investasi Saham Lebih Untung Dibanding Deposito, Ini Penjelasan Dirut BEI. Https://Finance.Detik.Com/Bursa-Dan-Valas/d-3045136/Investasi-Saham-Lebih-Untung-Dibanding-Deposito-Ini-Penjelasan-Dirut-Bei.

Alexander, G. J., Sharpe, W. F., & Bailey, J. V. (2000). Fundamentals of. Investment (3rd ed.). Prentice Hall.

Anoraga. (2006). Pengantar Pasar Modal. Rineka Cipta.

Brigham, E. F., & J.F. Houston. (2010). Dasar-Dasar Manajemen Keuangan (11th ed.). Salemba Empat.

Brooks, J. C. (2006). Mastering Technical Analysis. E-Book: McGraw-Hill Professional.

Cahyadin, M., & Milandari, D. O. (2009). Analisis Eïcient Market Hypothesis (EMH) di Bursa Saham Syariah. Jurnal Ekonomi Islam, 3(2), 223–236.

Creswell, J. W. (2012). Research Design Pendekatan Kualitatif, Kuantitatif, dan Mixed. Pustaka Pelajar.

Edsel Yermia Egam, G., Ilat, V., & Pangerapan, S. (2017). Pengaruh Return On Asset (ROA), Return On Equity (ROE), Net Profit Margin (NPM), dan Earning Per Share (EPS) terhadap Harga Saham Perusahaan yang Tergabung Dalam Indeks LQ45 di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2013-2015. Jurnal EMBA : Jurnal Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi, 5(1), 105–114.

Fischer, R., & Fischer, J. (2003). Candlesticks, Fibonacci, and Chart Pattern Trading Tools: A Synergistic Strategy to Enhance Profits and Reduce Risk. Wiley.

Fred, D. (2010). Manajemen Strategis. Gramedia.

Husni, M., Rahman, A., Rura, Y., & Rasyid, S. (2022). Pengumuman Dividen terhadap Harga Saham dan Abnormal Return pada Perusahaan Sektor Barang dan Konsumsi di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi) Universitas Pendidikan Ganesha, 13(03).

Khairunnida. (2017). Pengaruh Suku Bunga dan Nilai Tukar Terhadap Harga Saham Perusahaan Consumer Goods di Bursa Efek Indonesia. Majalah Ilmiah Politeknik Mandiri Bina Prestasi , 6(2), 208–216.

Martalena, & Malinda. (2011). Pengantar Pasar Modal (1st ed.). Andi.

Maulizhar, R., & Anwar, F. (2019). Analisis Keakuratan Rekomendasi Saham Pada PT RHB Sekuritas Indonesia. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Ekonomi Manajemen, 4(4), 620–631. http:jim.unsyiah.ac.id/ekm

Munandar, A., Sudiarto, & Suhartana, L. Wi. P. (2021). Kedudukan Saham Atas Nama dalam Perkawinan. Jurnal Risalah Kenotariatan, 2(2), 116–129. https://doi.org/10.29303/

Otoritas Jasa Keuangan. (2023) diakses melalui https://sikapiuangmu.ojk.go.id/FrontEnd/CMS/Article/20634

Paramita, F. D., & Yulianto, A. (2014). Pengaruh Harga Saham, Volume Perdagangan, Likuiditas dan Leverage terhadap Bid-Ask Spread (Studi pada Perusahaan Index JII di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2010-2013). Accounting Analysis Journal, 3(3), 352–360. http://journal.unnes.ac.id/sju/index.php/aaj

Pramono, A., Murtono Soenhadji, I., Mariani, S., & Astuti, I. (2013). Analisis Teknikal Modern Menggunakan Metode MACD, RSI, So, Dan Buy And Hold Untuk Mengetahui Return Saham Optimal Pada Sektor Perbankan LQ 45. Jurnal Elektronik.Volume 5.

Puspitaningtyas, Z. (2013). Perilaku Investor dalam Pengambilan Keputusan Investasi di Pasar Modal. In Repositori Universitas Jember.

Puspitaningtyas, Z., & Kurniawan, A. W. (2012). Prediksi Tingkat Pengembalian Investasi Berupa Devidend Yield Berdasarkan Analisis Financial Ratio. Majalah EKONOMI: Telaah Manajemen, Akuntansi Dan Bisnis, 16(1), 89–98.

Shahzad, S. jawad hussain, Ali, P., Saleem, F., Ali, S., & Akram, S. (2013). Stock market efficiency: Behavioral or traditional paradigm?Evidence from Karachi Stock Exchange (KSE) and investors community of Pakistan. Munich Personal RePEc Archive.

Stevens, L. (2002). Essential Technical Analysis, Tools and Techniques to Spot Market Trends. E-Book: John Wiley & Sons, Inc.

Sujana, N. I. (2017). Pasar Modal yang Efisien. Ekuitas –Jurnal Pendidikan Ekonomi, 5(2), 33–40.

Sunaryo. (2020). Pengaruh Volume Offer Saham Terhadap Harga Saham (Studi Empiris pada Saham-Saham Jakarta Islamic Index di Bursa Efek Indonesia Periode Januari - April 2020). KINERJA Jurnal Ekonomi Dan Bisnis, 2(2), 1–15.

Sutrisno. (2000). Manajemen Keuangan Teori, Konsep dan Aplikasi (7th ed.). Ekonisia.

Tandelilin, E. (2010). Portofolio dan Investasi: Teori dan Aplikasi (1st ed.). Kanisius.

Vyas, R. (2012). Mutual Fund Investor’s Behaviour and Perception in Indore City. Researchers World : Journal of Arts, Science & Commerce, 3(3), 67–75.

Wangarry, A. R., Poputra, A. T., Pengaruh, T. R., Return…, T., Wangarry, A. R., Poputra, A. T., Runtu, T., Ekonomi, F., Bisnis, D., & Akuntansi, J. (2015). Pengaruh Tingkat Return On Investment (ROI), Net Profit Margin (NPM), dan Debt to Equity Ratio (DER) terhadap Harga Saham Perbankan di Bursa Efek Indonesia (BEI). Jurnal EMBA : Jurnal Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi, 3(4), 470–477.




DOI: https://doi.org/10.24198/adbispreneur.v8i2.37433

Refbacks

  • Saat ini tidak ada refbacks.